Author Archives: Lars

Schnigge gründet shark-trading.de für aktive Trader

20/05/2008 on by

Der Name ist Programm, oder lieber nicht. Heute kam die Meldung über den Ticker daß das Bankhaus Schnigge in Kooperation mit der dämischen Saxo Bank eine neue Onlinebank für Vieltrader gründet. Unter dem Motto „shark-trading“ (Ein Begriff der nicht unbedingt positives erwarten lässt) hat Schnigge eine junge dynamische Plattform geschaffen.

„Wir richten uns an aktive Trader, die sich nach der Mutation der etablierten Wettbewerber zu Vollbanken dort nicht mehr am richtigen Platze fühlen“, sagte Finanzvorstand Markus Baukenkrodt im Gespräch mit dem „Handelsblatt“. Schnigge peile mit der Marke „shark-trading.de“ eine 30.000 bis 50.000 Kunden starke Nische mit besonders aktiven Anlegern an, fügte Baukenrodt hinzu, der 2004 und 2005 im Vorstand der Münchner DAB Bank saß.

Wer für die Namensgebung verantwortlich ist konnte ich leider nicht herausfinden. Der Name polarisiert! Ähnlich wie bei den Heuschrecken ist der Begriff des Sharks beim Trading eigentlich negativ vorbelastet, aber vielleicht ist das ja genau die Strategie, sich an die Leute zu wenden die gerne der Haifisch im großen Becken wären…

Finanzwerte wieder unter Druck

20/05/2008 on , by

Die Vorgaben aus den USA waren eher bescheiden, und das nach eher guten Nachrichten von der Konjunkturfront. Dementsprechend verhielten sich dann auch die asiatischen Indizes heute und notieren alle im Minus, nachdem es die letzten 6 Tage in Folge nur aufwärts ging. Besonders Finanzwerte standen hier wiedermal auf der Verkaufsliste der Anleger. Die US Indizes konnten sich jedoch beide über den wichtigen Marken von 13.000 Punkten beim Dow Jones und 2.000 Punkten beim Nasdaq 100 aus dem gestrigen Rennen verabschieden

Die australische Maquarie Banke verliert kräftig nachdem sie bekannt gegeben hatte das man die Gewinnentwicklung nicht aufrechterhalten könne. Der australische Dollar wird hingegen immer stärker gegenüber dem US Dollar. ganz im Gegensatz zum Neuseeländischen Dollar der in den letzten Jahren immer als starke Währung gegolten hat und nun täglich schwächer wird.

Der Ölpreis notiert immer noch nahe seines Alltime High bei 127,25 Dollar je Barrel, und das dürfte die Märkte im allgemeinen zusätzlich weiter unter Druck halten. Allerdings gibt es auch Sektoren die nach wie vor davon profitieren können, wie wir gestern wieder bei den Solarwerten gesehen haben. Trotz des zwischenzeitlichen Einbruchs konnten eineige Titel noch schön im Plus und oberhalb wichtiger Chartmarken schliessen.

Bei den US Wahlen geht es immer mehr in die heiße und entscheidende Phase. In Oregon und Kentucky finden am heutigen Dienstag zwei der letzten demokratischen Vorwahlen statt. Fachleute rechnen nun hier mit einer Vorentscheidung die zu Gunsten von Barack Obama ausfallen sollte. Sowohl wirtschaftlich als auch politisch verspricht es also ein sehr interessanter Tag zu werden…

Massiver Shortangriff

19/05/2008 on by

Nichts für schwache Nerven. Genau nach Börsenschluss in Europa startete ein massiver Shortangriff bei den Solaraktien. Das lag wohl zum einen daran das dabei die plötzliche Marktschwäche von Dow Jones und Nasdaq genutzt wurde und somit eine hervorragende Vorlage für eine solche Kursbewegung lieferte, und zum anderen wohl daran das hier einige Stopp-Loss Orders dann ihr übriges taten und es den Shortern extrem leicht gemacht haben die Kurse innerhalb weniger Minuten um 2,- bis 4,- Dollar je Aktie runter zu drücken. Die Schwäche der Aktie von FirstSolar belastet anscheinend zusätzlich in den letzte Tagen.

Wie geht es nun weiter? Der Markt ist sichtlich irritiert, und es ist die Frage ob es heute noch gelingen wird diese Abgaben vom Hoch wieder auszugleichen. Sicherlich nicht im vollen Umfang, aber eine teilweise Erholung wäre schon wichtig und gut. Meine Wunschvorstellung wäre Solarfun über25,-, Trina Solar über 50,-, LDK Solar über 40,- und Suntech über 47,- zum Handelsschluss. Denn dann wäre noch nichts verloren und ein weiterer Anstieg in den nächsten Tagen ist wahrscheinlich.

Suntech Power Holding „outperform“

19/05/2008 on by

Hier nun noch der Vollständigkeit halber die aktuelle Analyse zu meinem vierten Solarwert im Trading Depot. Wenn die aktuelle Entwicklung so wieter geht muss man wohl auch hier keine zwölf Monate mehr warten um mit Suntech Aktien 50 Prozent oder mehr zu erzielen. Es scheint so als ob bei Kursen von 47,50 Dollar irgendwie der Deckel drauf ist. Die Umsätze nehmen aber täglich zu und es ist wohl auch hier nur noch eine Frage der zeit bis der Ausbruch nach oben erfolgt.

New York, – Robert W. Stone, Analyst von Cowen and Company, stuft die Aktie von Suntech Power Holdings unverändert mit „outperform“ ein. Die Ergebnisse des ersten Quartals dürften den Erwartungen entsprechen oder etwas darüber liegen. Unterstützung bieten sollten höhere durchschnittliche Verkaufspreise und die EUR-Stärke. Zu einer Anhebung der Guidance durch das Management dürfte es aber noch nicht kommen.

Der Konflikt zwischen Umsatzwachstum und Beibehaltung der Margen dürfte in 2008 ein Hemmnis darstellen. Nichtsdestotrotz sehe man SunPower in einer starken Ausgangslage. Wenn die neuen gesetzlichen Rahmenbedingungen in Spanien und Deutschland in zwei bis sechs Monaten fertig gestellt seien, dürften die Bewertungsmultiplen eine Ausweitung sehen.

Auf Sicht von zwölf Monaten sehe man bei der Aktie gegenüber dem Markt ein Aufwärtspotenzial von mehr als 50%. Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Cowen and Company die Aktie von Suntech Power Holdings weiterhin mit dem Votum „outperform“. (Analyse vom 19.05.08)

Solarfun und Trina Solar im Höhenrausch! LDK zieht nach.

19/05/2008 on , by

Solarfun ist weiter im Höhenrausch und ich habe den Stopp heute etwas nachgezogen. Inzwischen notiert die Aktie nahe des ersten Kursziels von 27,- Dollar. Jetzt hängt es von den Shorties ab wie nervös sie sind und sich wieder eindecken müssen. Sollte der Gesamtmarkt mitspielen kann die Reise durchaus noch weiter gehen. Absicherung der Gewinne nicht vergessen!

Der nächste Kandidat ist heute wie angekündigt die Aktie von Trina Solar die sich mit einem schönen Sprung deutlich über die Marke von 50,- Dollar heben konnte, und nun ebenso wie bei Solarfun die Chance auf einen Short Squeeze besteht. Viel dürfte dazu nicht mehr fehlen, denn die Aktie hat damit auch den längefristigen Abwärtstrend verlassen. An Kursen von 55,- Dollar wird die Luft wohl auch hier für die Shorties verdammt dünn.

LDK Solar hat heute mit den guten Vorgaben für den Gesamtsektor ebenfalls nachgezogen und notiert zeitweise über der extrem wichtigen Marke von 40,- Dollar. Hier gilt das gleich wie bei den beiden anderen Werten. Die Shortquote bei LDK Solar ist immer noch die höchste und wurde zuletzt noch nach oben geschraubt im Gegensatz zu Trina Und Solarfun. Ich rechne bei der LDK Aktie immer noch mit dem größten Potenzial aufgrund dieser Konstellation wenn der Ausbruch gelingt. Kurse von 70,- Dollar oder mehr könnten hier dann schnell erreicht werden.

Termine dieser Woche

19/05/2008 on , by

Die Berichtssaison neigt sich dem Ende zu und dementsprechend wird es wohl wieder etwas ruhiger werden in den nächsten Tagen. Dies kann man auch an dem Volatilitäsindex V-Dax erkennen der aktuell, nach dem Januarhoch bei 36,27 Punkten, nun successive immer weiter Richtung Normalität tendiert. Im Moment befindet sich der V-Dax bei 17 – 18 Punkten und damit ungefähr auf dem Stand vor der Subprime Krise. Aber nun zu den Terminen diese Woche die die Märkte beeinflussen könnten:

Am heutigen Montag werden Anleger etwas mehr über die den Monatsbericht der Deutschen Bundesbank erfahren und in den USA erwartet uns der Index der Frühindikatoren für den Monat April. Am Dienstag werden dann mal wieder die ZEW Konjunkturerwartungen für den Monat Mai veröffentlicht, sowie in den USA die Erzeugerpreise für April. Mittwoch schließt mit dem ifo-Geschäftsklimaindex für Mai an und am Nachmittag dürfte dann das offizielle Protokoll der letzten FED Sitzung veröffentlicht werden. Neben den diversen Hauptversammlungen von Allianz, Deutsche Börse, Solarworld, Bilfinger Berger und Salzgitter geht es dann am Donnerstag mit den Erstanträgen für Arbeitslosenhilfe für die letzte Woche in den USA weiter. Und last but not least der wiedermal spannendste Termin am Freitag sind die Zahlen für den Verkauf bestehender Häuser aus den USA, bevor wir dann alle hoffentlich wieder in ein glückliches und zufriedenes Börsenwochenende gehen können.

Besonders interessant sicnd für mich aber in dieser Woche wohl die Zahlen zum ersten Quartal von Solarfun und Trina Solar die beide am Dienstag veröffentlicht werden sollen.

Asien 6 Tage in Folge im Plus, Aussi Dollar stark!

19/05/2008 on by

Gemischte Vorgaben zum Wochenauftakt aus Asien! Teilweise sind die Börsen dort wegen eines Feiertages geschlossen. Die Tendenz stimmt und die Indizes sind den sechsten Tag in Folge nun mit Aufschlägen unterwegs. Durchweg sind die Börsen aber nur leicht mit ca 0,5 Prozent im Plus, also keinerlei Anzeichen von Euphorie.

Auffällig sind mal wieder die Bewegungen bei Rohstofftiteln und Technologiewerten die sich besonders positiv entwickeln konnten. Ebenfalls bei den Währungen gibt es Interessantes zu berichten. So stieg heute Nacht der Australische Dollar auf ein 28-Jahres Hoch gegenüber dem US Dollar. Nach wie vor ist die US Währung also in Bedrängnis.

Die europäischen Indizes sehen sehr gut aus und ein schöner positiver Start erwartet uns heute im dax dessen Future gerade bei 7173 Punkten notiert. Es gilt nach wie vor diese Woche auf jeden Fall die Marke von 7130 Punkten zu verteidigen, bzw. den Trend mit Notierungen deutlich über der 7200er Marke zu bestätigen. Wie schon gestern geschreiben sind die 7500 das nächste Ziel!

Microsoft und Yahoo nehmen Verhandlungen wieder auf

19/05/2008 on , by

Nun ist es offiziell der weltgrößte Softwarekonzern Microsoft nimmt die Verhandlungen mit dem zweitgrößten Suchmachinenanbieter Yahoo wieder auf. Es werden erstmal andere Beteiligungsmodelle geprüft die eine vollständige Übernahme von Yahoo zu einem späteren Zeitpunkt nicht ausschließe. Es gehe darum, die Position beider Unternehmen in den Bereichen Onlinesuche und Werbung zu verbessern. Nähere Angaben machte Microsoft zunächst nicht.

Dieser Schritt dürfte wohl in erster Linie dem Großinvestor Carl Ikahn zu verdanken sein der zuletzt großen Druck auf die Konzernführung bei Yahoo aufgebaut hatte um seine Interessen zu wahren. Der Milliardär hatte sich nach der Ablehnung bei dem kalifornischen Internetkonzern eingekauft. Er soll für mehr als 1 Mrd. $ rund 50 Millionen Aktien gekauft haben, was einem Firmenanteil von etwa 3,6 Prozent entspräche.

Dieser geplante Schritt könnte nun für alle Beteiligten eigentlich auch der vernünftigste und  letztendlich auch der profitabelste dein. Man wird sehen Einzelheiten sind noch nicht bekannt. Zunächst einmal sollte die Aktie das alte Hoch vom Januar wieder zurückerobern können.

Starke Woche für Solarwerte! Wohin geht die Reise?

18/05/2008 on , by

Die neue Woche dürfte wiedermal extrem spannend werden. Die Indizes weltweit konnten in der zurückliegenden Woche deutlich zulegen und in der Presse wird laut über Gewinnmitnahmen nachgedacht. Ich sehe das etwas anders, denn aus charttechnischer Sicht kann der Dax nun durchaus in kurzer Zeit bis 7500 Punkte klettern. Ich denke aber, dass es spätestens dann zu Gewinnmitnahmen kommt.

Jedoch der Optimismus schwindet und die Stimmung trübt sich ein wie auch die Daten für das Verbrauchervertrauen aus den USA am Freitag gezeigt haben. Die Konsumenten sind nicht nur verängstigt, sondern auch wütend über die immer stärker steigenden Benzin- und Energiekosten. Verständlich zumal hierzulande ca. 73 Prozent Steuern auf den Benzinpreisen lasten und unser Staat nicht mal in Erwägung zieht die Kfz Steuern als Ausgleich etwas zu lockern. Gerade für Diesel Fahrer ist der Preisvorteil in Verbindung mit einer deutlich höheren Kfz-Steuer nicht mehr tragbar.

Alle wichtigen Aktienindizes legten auf Wochensicht deutlich zu: Der S&P 500 gewann 2,3 %, der Nasdaq Composite 3,0 %. Für den europäischen Stoxx 50 ging es 1,6 % nach oben, für den japanischen Nikkei 225 sogar 4,1 %. Der Dax kletterte am Freitag kurz über 7200 Punkte, büßte nach schlechten US-Konjunkturdaten aber einen Teil der Gewinne ein und schloss auf Wochensicht 2,2 % fester bei 7156,55 Zählern.

Für die Solarwerte im Trading Depot dürfte ein weiter steigender Ölpreis eher von Vorteil sein. Hier haben wir eine extrem starke Woche gesehen, und sollte das Öl noch weiter anziehen dürfte dies wie bei Solarfun zum Ausbruch diverser Titel aus der Seitwärtsformation führen. Diese Bewegung dürfte sich dann aufgrund der immer noch sehr hohen Short Quote noch beschleunigen. Der nächste Ausbruchskandidat für diese Woche dürfte wohl Trina Solar sein..

First in First Out

18/05/2008 on , by

Die ab Januar 2009 geltende Abgeltungssteuer rückt immer näher und diverse Fondsmanager machen sich Gedanke darum wie man diese Regelung am elegantesten umgehen könnte. Eine ganz einfach Methode, und dabei auch noch völlig legal und vom Staat anerkannt, ist das führen eines zweiten Depots. Diese kann sogar bei der selben Bank sein. Anhand eines Beispiels wird erklärt wie es funktioniert, und wo der Vorteil sein kann..

Das negative Szenario: Ein Anleger erwirbt sowohl im November 2008 als auch im Februar 2009 jeweils 100 Daimler-Aktien, die in seinem Depot bei seiner Hausbank verwahrt werden. Nach einer positiven Entwicklung der Aktie im Frühjahr 2009 veräußert er 100 Wertpapiere im Juni 2009. Aufgrund des Fifo-Verfahrens (first in first out) gelten die im November und damit zuerst angeschafften 100 Aktien als veräußert. Da die einjährige Haltefrist dieser Aktien zum Veräußerungszeitpunkt im Juni 2009 noch nicht abgelaufen ist, muss der Anleger die Hälfte des Gewinns nach dem bisher anwendbaren Halbeinkünfteverfahren mit seinem persönlichen Steuersatz versteuern.

Das positive Szenario: Günstiger wäre es gewesen, die 2009 erworbenen Aktien zu verkaufen – hier unterliegt der Veräußerungsgewinn in jedem Fall der Abgeltungsteuer – und die 2008 erworbenen Aktien länger zu halten. Denn letztere genießen Bestandschutz auch in Zeiten der Abgeltungsteuer. Nach Ablauf der einjährigen Haltefrist hätte der Anleger sie demnach steuerfrei veräußern können. Dies wäre jedoch nur möglich gewesen, wenn der Anleger eine Zweitdepotstrategie angewendet und die 2009 erworbenen Wertpapiere getrennt von den Bestandschutz genießenden Wertpapieren seines Erstdepots verwahrt hätte.

So kann der Anleger selbst entscheiden, welche Anteile er zuerst veräußert. Denn das Fifo-Verfahren bezieht sich nur auf das einzelne Depot, was auch das Bundesministerium der Finanzen erst kürzlich klargestellt hat. Die beiden getrennten Depots können sogar bei derselben Bank geführt werden. Dagegen reichen Unterdepots nicht aus. Der Anleger sollte auch darauf achten, dass für das zweite Depot nur geringe Verwaltungsgebühren anfallen und vor allem keine Mindestumsätze verlangt werden.

Dicker Dämpfer von der Konsumfront

16/05/2008 on by

Leider wurde mir der Gefallen dann von den amerikanischen Verbrauchern doch verwährt. Denn der von der Universität Michigan ermittelte Konsumklima-Index ist im Mai überraschend deutlich gefallen. Laut der ersten Umfrage ist der Index inzwischen von 62,6 Punkten im Vormonat auf revidiert 59,5 Punkte gefallen, und damit auf den niedrigsten Stand seit 28 Jahren. Angesichts der jüngsten Finanzmarktturbulenzen steht der Konsum besonders im Blick, und gilt allgemein als Motor der US Wirtschaft.

„Das Michigan Sentiment liefert eine sehr negative Indikation für das reale Konsumwachstum. Jüngst aufgekommene Erwartungen höherer Leitzinsen in den USA sollten durch diese Zahl untergraben werden“. hieß es aus Fachkreisen. Spannend dürfte somit der heutige Handelsverlauf in den USA allemal noch werden.

Bis jetzt geht es Richtung Süden und der Dow wird auch heute nicht die 13000er Marke knacken können. Ungeachtet dessen halten sich die Solarwerte, die ja immer ein Eigenleben führen, nach wie vor gut und Solarfun konnte soeben sogar die 20,- Dollar Marke überspringen. Denkt an die Kursmuster bei diesen Werten..

Typisches Verlaufsmuster bei LDK, Trina, Suntech & Co.?

16/05/2008 on , by

Ich hatte gestern schonmal darüber berichtet das sich die Kurse der chinesischen Solarwerte meistens nach dem gleichen täglichen Muster richten. In den ersten Handelsstunden werden die Aktien meistens verkauft, und hier spielt es eher eine untergeordnete Rolle ob die Eröffnung deutlich im Plus, oder leicht im Minus verlaufen ist. Innerhalb der ersten beiden Handelsstunden in den USA oder spätestens gegen 20:00 Uhr Ortszeit in Europa ziehen die Kurse dann meistens wieder massiv an.

Also ein hervorragender Spielplatz für Trader mit einem guten Näschen für das richtige Timing. Was erwartet uns heute? Nach den teilweise massiven Gewinnen in der vergangenen Handelswoche rechnen wohl viele Marktteilnehmer mit Gewinnmitnahmen, zumal Freitag ist, und die Amerikaner gerne die Gewinne mit ins Wochenende nehmen.

Ich bin mir heute nicht ganz sicher wohin die Reise gehen wird, und das wird wohl auch sehr vom Gesamtmarkt abhängen. Denn, trotz der guten Konjunkturdaten scheint sich der Dow Jones immer noch weigern zu wollen endlich über die 13.000er Marke zu springen. Alles wartet anscheinend auf das Verbrauchervertrauen der Uni Michigan..Sollte dies besser ausfallen als erwartet werden auch die Solartitel das tun was ich von Ihnen heute erwarte,..nämlich weiter steigen, und damit den Grundstein für eine sehr erfolgreiche nächste Börsenwoche legen.

In diesem Sinne wünsche ich allen schonmal ein schönes Wochenende!

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