Author Archives: Lars

Gute Zahlen aus Deutschland

07/05/2008 on , by

Die Zahlen und Nachrichten von heute sind durch die Bank mal wieder positiv. Sowohl die Commerzbank toppte die Erwartungen leicht als auch Henkel, die mit einem schönen Gewinnzuwachs aufwarten konnten dürften heute dem Dax weiteren Auftrieb geben. Die Zahlen von Henkel und die Deutsche Börse sind natürlich aus meiner Sicht besonders erfreulich, da sich beide Werte in meinem Subprime Rebound Depot befinden. Die Deutsche Börse AG konnte Ihren Gewinn um 58 Prozent steigern und dürfte damit den Dax heute wohl anführen.

Zusammenfassend kann man also sagen das die Zahlen wieder besser, oder doch nicht so schlecht wie es der Markt erwartet, sind und dies lässt mich nach wie vor annehmen das die Kreditklemme jetzt überwiegend verdaut sein sollte, obwohl ich mit den Zahlen zum zweiten Quartal im Juli nochmal mit einem leichten bis mittelschweren Einbruch rechne. Bis dahin sollten wir uns aber erstmal an wieder steigenden Kursen erfreuen.

Die Vorgaben aus den USA waren gestern sehr gut und das ist nach einer deutlich schlechten Nachrichtenlage und dem Ölpreis Rekord schon sehr überraschend. Alle Indizes konnten gestern nach einem schwachen Start dann doch noch im Plus schliessen. Demenstprechend positiv sind heute die Futures in Deutschland die jeweils mit ca. 0,5 Prozent im Plus liegen. Auf einen weiteren guten Tag an dem wir nachhaltig die 7000er Marke hinter uns lassen..

Der Ölpreisrekord heizt den Solarsektor wieder an!

06/05/2008 on , by

93 Prozent Zuwachs verzeichnet der Ölpreis inzwischen auf Jahressicht und momentan ist wohl kein Ende abzusehen. Nicht nur das Spekulanten den Preis in immer höhere Regionen peitschen, auch die Unruhen in Nigeria machten dem Ölpreis heute mal wieder Beine. Mit knapp 122 Dollar je Barrel wurde heute mal wieder ein Allzeithoch markiert. Dann tauchte auch noch eine Studie auf die prognostiziert das der Preis des schwarzen Goldes auf Sicht von 12 Monaten noch auf 180 bis 250 Dollar je Barrel steigen könnte. Ich halte diese Prognose für deutlich überzogen, aber an der Börse ist ja bekanntlich alles möglich.

Der schöne Nebenaspekt bei der ganzen Sache ist ein deutlicher Anstieg bei den Aktien aus dem Sektor erneuerbare Energien. So sind heute alle chinesischen Solarwerte und auch Windkraft-Anlagenbauer wieder en vogue und notieren mindestens 5 Prozent im Plus. Mich kann diese Entwicklung gerade nur recht sein, denn das bisschen was ich an der Tankstelle wieder verlieren werde hole ich so zigfach wieder rein, aber was machen diejenigen die auf Grund des Ölpreises unter weiteren Teuerungen bei Lebensmitteln etc. leiden müssen?

Es ist auf jeden Fall mal wieder umso erstaunlicher das der Markt seit Wochen schon fast alle negativen Nachrichten wie Fanny Mae und den Ölpreisrekord einfach absorbiert, und das meine lieben Leser ist ein klares Zeichen für das Ende einer Baisse!

Börsenschocker Fannie Mae

06/05/2008 on by

Viel schlechter war nicht möglich! Fannie Mae der größte US Immobilienfinazierer schockt die Märkte mit einem Verlust von 2,19 Milliarden Dollar. Der Quartalsverlust liegt bei 2,57 $ je Aktie, teilte Fannie Mae am Dienstag mit. Analysten hatten im Durchschnitt mit einem Minus von 85 Cent gerechnet. Die Aktie stürzte im Frankfurter Handel um 15 Prozent ab und zog auch den Gesamtmarkt nach unten. Um die Verluste aufzufangen, plant das Unternehmen jetzt eine Kapitalerhöhung um 6 Mrd. $ und eine Kürzung der Dividende.

Ich bin gespannt wie lange diese Meldung die Märkte heute belasten wird. Das Timing ist wiedermal extrem schlecht denn die Vivacon Aktie war heute drauf und dran den Ausbruch zu schaffen.. Leider ist somit auch der Dax wieder deutlich unter die 7000 Marke gerutscht, und das trotz der guten Adidas Zahlen.

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06/05/2008 on by

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Insiderkäufe bei Henkel, Depot-Update!

06/05/2008 on , by

Ich habe heute die Henkel Aktie in das Subprime Rebound Depot aufgenommen, und aus diesem Anlass auch mal wieder beide Depots aktualisiert. Am 02.05.08 haben fast sämtliche Vorstände des Unternehmens Ihre Beteiligungen am Unternehmen erweitert. Der gestrige Kauf der Yahoo Aktien scheint ebenfalls ein voller Erfolg zu werden, aktuell ist die Position schon sehr schön im Plus, und sollte weiter steigen nachdem die Yahoo Führung nun doch etwas nervös wird. Allerdings werde ich die Yahoo Aktien nach Klärung der Situation und entsprechendem Kursanstieg auch wieder verkaufen.

Im Trading Depot läuft es nach wie vor auch sehr gut, lediglich Suntech Power befindet sich leicht im negativen Bereich. Bei Gildemeister habe ich den Stopp-Loss sehr eng gezogen und auch kein Problem nach über 100 Prozent Kursanstieg wenn ich hier ausgestoppt werde. Bei der Aktie von LDK Solar wird es nach dem gestrigen Anstieg wieder sehr spannend ob nun das letzte Hoch wieder überwunden werden kann. Die Nachrichtenlage ist weiterhin hervorragend und die Produktion für 2008 und 2009 dürfte bereits komplett verkauft sein.

Yahoo Gründer Jerry Yang rudert zurück

06/05/2008 on , by

Wie es zu erwarten war hat sich heute der Yahoo Gründer Jerry Yang schon sehr versöhnlich in der Öffentlichkeit zu dem geplatzten Microsoft Deal geäußert. Die vorher anscheinend so hart vertretene Position mindestens 37,- Dollar je Aktie haben zu wollen scheint nun deutlich zu wackeln. In der Presse sagte der Yahoo Gründer..

„Wir haben nicht gesagt, dass wir eine ‚Nimm-es-oder-lass-es‘-Position vertreten und nicht weiter verhandeln würden“, sagte Yang. „Wir wollten diese Transaktion wirklich durchführen, und nun sind sie abgezogen.“ Analysten zufolge dürften die Aktionäre von Yahoo! sehr aufgebracht sein und enormen Druck auf das Unternehmen ausüben, in Kürze einen überzeugenden Business Plan vorzulegen oder aber auf Microsoft zuzugehen.

Es ist also mal davon auszugehen das die Verhandlungen in irgend einer Form wieder aufgenommen werden. Wie hoch der tatsächliche Preis dann ist, ob man sich in der Mitte treffen kann, oder ob es nun noch weniger für die Aktionäre geben wird spielt keine so große Rolle. Es wird auf jeden Fall ein gutes Stück mehr sein als dies der heutige Kurs widerspiegelt.

Schlechte Zahlen von HypoReal Estate, UBS und Swiss Re

06/05/2008 on , by

Die HypoReal Estate hat weiterhin mit den folgen der Subprime Krise zu kämpfen, Weitere Abschreibungen in Höhe von 150 Millionen Euro waren im abgelaufenen Quartal die Folge. Der Gewinn sank um 38 Prozent auf nur noch 190 Millionen Euro. Laut Vorstand sei es unmöglich einen Ausblick auf das kommende Jahr zu geben, und das ist irgendwie nicht sehr vertrauenserweckend.

Katastrophal sind die UBS Zahlen ausgefallen. Mit neuen Schulden von über 11,5 Milliarden Schweizer Franken und geplanten Entlassungen von über 5500 Mitarbeitern. Dennoch wurden die Zahlen von Analysten als „in line“ bezeichnet. Ich mußte mir heute morgen erst nochmal die Augen reiben als ich diese Zahlen gesehen habe..

Die Swiss Re enttäuschte ebenfalls, denn der Gewinn brach um über 53 Prozent ein im Vergleich zum Vorjahr. Es verspricht mal wieder ein turbulunter Tag zu werden.

LDK Solar unterzeichnet 5 Jahres Vertrag mit Qimonda und Centrosolar

06/05/2008 on , by

Wiedermal ein neuer Langfristvertrag für LDK Solar. Dieses mal für das erst vor ein paar Tagen gegründete Joint Venture zwischen Quimonda und Centrosolar. LDK Solar Co., Ltd, a leading manufacturer of multicrystalline solar wafers, today announced that it has signed a five-year contract to supply multicrystalline solar wafers to Germany-based Qimonda AG (Qimonda).Under the terms of the agreement, LDK Solar will deliver approximately 540 MW of multicrystalline solar wafers to Qimonda (or its new joint venture with Centrosolar) over a five-year period commencing in 2009 through 2013. Qimonda will make an advanced payment representing a portion of the contract value to LDK Solar.

Qimonda is leveraging its experience with silicon suppliers, as well as the availability of scrap silicon from its DRAM operations, to set up supply contracts with favorable terms. The signed agreement furthermore allows LDK to receive scrap silicon material from Qimonda’s chip production operations. Silicon supply for the initial capacity has been secured with wafers from LDK.

„We are pleased to build the long term partnership with the leading wafer manufacturer in China as we have newly entered the exciting field in renewable energy,“ commented Kin Wah Loh, President and Chief Executive Officer of Qimonda AG. „We look forward to building a new competitive edge in the solar business with the support of LDK Solar.“

Steht LDK Solar vor einem Short Squeeze?

05/05/2008 on by

Die Aktie von LDK Solar konnte seit Freitag nun über 15 Prozent zulegen und steigt weiter. Das letzte Hoch bei 36,- Dollar ist wieder in greifbare Nähe gerückt und sollte diese Marke erobert werden können, dürfte hier wohl ein kräftiger Short Squeeze anstehen. Generell hat sich der Sektor in den letzten Tagen verändert. Auslöser hierfür waren wohl die Zahlen von First Solar die eigentlich sehr gut, aber dennoch unter den Erwartungen der Analysten gelegen haben. Demensprechend scheint nun die Überbewertung zum Marktdurchschnitt bei FSLR und JASO abgebaut zu werden.

Zusätzlich geistert in Europa eine negative Studie über den europäischen Solarsektor durch die Medien was die Titel auch hierzulande momentan belastet. Nachdem Europäische Titel also momentan eher verkauft werden und gerade die chinesischen Solarunternehmen in der Studie besonders gut weggekommen sind, wäre es denkbar das hier in den nächsten Tagen eine Kapitalverlagerung stattfindet.

Mein besonderes Interesse gilt hier immer noch in erster Linie der Aktie von LDK Solar sowei Trina Solar und Suntech Power Systems, die ich bei nochmaligem Erreichen der 40,- Dollar Marke nochmals aufstocken werde. LDK Solar ist und bleibt einer der aussichtsreichsten Investments in der Solarbranche. Sowohl die Bewertung als auch die Aussichten sind hervorragend.

Yahoo Ãœbernahme durch Microsoft wirklich geplatzt?

05/05/2008 on , by

Die Übernahme des Suchmaschinenbetreibers Yahoo durch Microsoft scheint geplatzt zu sein. Da ich nicht daran glaube das hier schon das letzte Wort gesproche ist habe ich mir heute eine Position Yahoo Aktien is Depot gelegt. Poker im großen Stil ist wohl eher gerade in Amerika angesagt. Jerry Yang dürfte ein paar schwere Wochen vor sich haben. Die Yahoo Aktionäre dürften auf Grund des heutigen Kursverfalls um bis zu 22 Prozent wenig Humor zeigen in den nächsten Tagen, was wiederum den Druck auf die Geschäftsführung deutlich erhöhen könnte.

Microsoft hingegen kann sich nun das Spiel erstmal ganz gelöst von der Seitenlinie anschauen. Das Angebot steht und vielleicht wird man sich doch noch irgendwo in der Mitte treffen. Der angebotene Aufschlag zum derzeitigen Kurs beträgt immerhin noch satte 60% und dürfte auch angemessen sein. Mit 33,- Dollar je Aktie wären wohl auch die meisten Anleger zufrieden gewesen. Doch der Yahoo-Spitze war das nicht genug. Konzernchef Jerry Yang verlangte laut Microsoft mindestens 37 Dollar oder insgesamt weit über 50 Milliarden Dollar – das sind umgerechnet gut 32 Milliarden Euro. Daher zog der Windows-Konzern sein Angebot offiziell zurück.

Es hagelte daraufhin heute zahlreiche Herabstufungen für die Yahoo Aktie wie unter anderem durch die Citigroup die die Yahoo-Aktie herunterstufte von „Buy“ auf „Sell“. Sie senkten außerdem ihr Kursziel von 34 auf 26. Die Bank of America setzte ihr Kursziel herab von 31 auf 27 Dollar.

Bei einer erneuten Aufnahme der Verhandlungen kann der Kurs aber entsprechend schnell wieder in die 30,- Dollar Regionen vorstoßen, und ich schätze mal das wird nicht allzu lange dauern.

Zahlen von UBS und Hypo Real Estate und Deutsche Börse AG

05/05/2008 on by

..kommen morgen und werde sicherlich wiedermal den weiteren Börsenverlauf dieser Woche beeinflussen. Die Termine dieser Woche müssten eigentlich alle halbwegs glimpflich ablaufen. Ebenso wie die Commerzbank Zahlen am Mittwoch und die der Deutschen Börse AG die dann am Dienstag Abend folgen werden. Ich bin extrem gespannt ob wir mal eine Woche keine Horroermeldungen erleben werden. Bei der Deutschen Börse AG wird sogar ein Rekordquartal erwartet. Entsprechend habe ich mich hier in der vergangenen Woche im Subprime Rebound Depot positioniert. Am Freitag wird die Allianz ihre Zahlen vorlegen, hier könnte es nochmal negative Überraschungen geben.

In der Schweiz sind am Dienstag dann drei Schwergewichte mit der Veröffentlichung Ihrer Quartalsberichte zum jeweils ersten Quartal an der Reihe, und hier darf man wirklich gespannt sein wie diese ausfallen werden. Swiss Re, Swiss Life und UBS müssen mal wieder ran.

In Japan ist die Börse heute und morgen wegen Feiertagen geschlossen und so werden wohl aus Asien keine allzu großen Impulse zu erwarten sein. Dann lassen wir uns mal überraschen was die neue Woche so bringen wird. Nach wie vor denke ich das wir die Wende schon gesehen haben. Eine nachhaltige Bestätigung dieser These fehlt mir allerdings noch..

GE Real Estate ist scharf auf deutsche Immobilien-Titel

05/05/2008 on , by

Der US-Immobilieninvestor GE Real Estate prüft den Einstieg in börsennotierte deutsche Immobilienunternehmen. Das dürfte die zuletzt arg gebeutelten deutschen Immo-Werte deutlich beflügeln. In den nächsten Jahren will der Fondsmanager sein Immobilienportfolio in Deutschland auf 4 Milliarden USD erweitern

Experten erwarten seit Monaten eine Übernahme- und Fusionswelle im stark zersplitterten deutschen Immobilienmarkt. Die Zeit dafür scheint günstig, denn im Zuge der weltweiten Finanzkrise haben viele deutsche Immobilienaktien an Wert verloren und notieren teilweise immer noch deutlich unter ihrem NAV.

Zu den „ausgebombten“ Werten gehören etwa der MDax-Konzern Gagfah sowie die im Kleinwerteindex SDax notierten Unternehmen Patrizia Immobilien, Vivacon, Colonia Real Estate und Deutsche Wohnen.

Nachdem sich Vivacon gerade frisches Kapital besorgt hat, bin ich ja immer noch der Meinung das hier das Kreditproblem am elegantesten gelöst wurde, und warte täglich auf die Meldung was mit diesem Geld gekauft werden soll. Auf dem aktuellen Niveau wäre eine Übernahme eines Mitbewerbers wohl sicherlich kein schlechtes Investment.

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