Author Archives: Lars

Ludlow China hebt LDK Kursziel auf 80 – 90 Dollar

26/02/2008 on , , by

Die ersten Analysen zu den gestern nachbörslich gelieferten LDK Zahlen sind da:
Ludlow China upgrades LDK Solar, a Chinese manufacture of solar polysilicon wafers, from a B- to B rating based on earnings guidance, adjusts 2008 price target to $80 to $90 price range.  

Mark Blackwell, Research Associate with Ludlow Energy Ventures commented, „LDK came through on both their top and bottom line estimates, with net sale up 311% from the prior year, after securing 9 long-term contracts over the period. Gross margins could have shown better performance, but their new polysilicon plant expected to come online in late 2008 should offset this.

It is in our opinion that LDK Solar may provide for a great entry at or below the $35 to $40 range for the longer term investor.“  Ludlow China upgraded LDK Solar’s equity rating from B- to B, and adjusting the company 2008 price target to $80 to $90 a share.

Genentech „outperform“

26/02/2008 on , by

Bereits gestern konnte die Aktie des US Biotech Unternehmens Genentech um über sieben Prozent dazugewinnen. Heute folgten nochmal einige Analystenmeinungen und Heraufstufungen zu der Aktie. Das Medikament Avastin habe gestern die Zulassung zur Behandlung von Brustkrebs von der FDA erhalten. Eigentlich hatte man hier von Unternnehmensseite nicht vor 2009 mit einer Zulassung gerechnet, somit würde das neue Medikament starke und bisher noch nicht prognostizierte Zuwächse bei Gewinn und Umsatz erwarten lassen. Entsprechend sollte sich der Kurs der Genentech Aktie auch überproportional zum Sektor entwickeln. In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Cowen and Company für das Wertpapier von Genentech „outperform“

In diesem Zusammenhang sollte man vielleicht auch mal einen Blick zu der Aktie von Amgen riskieren, die zwar aktuell nicht mit solchen guten Nachrichten aufwaten kann, jedoch unter Bewertungsgesichtspunkten eindeutige Vorteile Genentech gegenüber haben sollte, sofern man die internen Probleme demnächst in den Griff bekommt. Für Langfristanleger sehr interessant!

Der ifo-Index beruhigt die Nerven, Solon ist weiterhin Top!

26/02/2008 on by

Die europäischen Börsen können heute weiter zulegen. Gegen mittag steigt der Euro-Stoxx-50 um 1,3 Prozent oder 50 Punkte auf 3.849. Der Stoxx-50 legt um 1,3 Prozent oder 44 Punkte auf 3.300 zu. Die Kursgewinne der Leitindizes reichen von 1 Prozent in Paris bis zu jeweils 1,7 Prozent in Stockholm, Zürich und Madrid

Ein Grund dafür dürfte der ifo-Geschäftsklimaindex der heute veröffentlicht wurde sein. Der Index hat in Deutschland im Februar mit einem Wert von 104,1 die Konsenserwartung von Bankvolkswirten von 102,8 übertroffen und ist auch im Vergleich zum Januar-Wert von 103,4 gestiegen. Besonders konjunktursensitive Sektoren können von diesem unerwarteten Anstieg profitieren.

Im TecDax standen die Solarhersteller Solon und Ersol im Mittelpunkt. So übertraf Solon seine bereits angehobenen Umsatz- und Gewinnziele. Bei einem Umsatzplus von 45 Prozent auf 503 Mio. Euro legte der operative Gewinn um 41 Prozent auf 35 Mio. Euro zu. Die Aktie geriet heute allerdings nach der Veröffentlichung unter Druck. Nach den üblichen Gewinnmitnahmen dürfte es aber weiter aufwärts gehen. Der ostdeutsche Solarzellenhersteller Ersol wurde dagegen im vergangenen Jahr durch seinen 120 Mio. Euro teuren Kapazitätsausbau gebremst.

Vivacon steigt weiter!

26/02/2008 on by

Für den heutigen Tag erwarte ich trotz der guten Performance der letzten Tage weiter steigende Kurse bei der Vivacon Aktie. Charttechnisch steht die Ampel auf grün, fundamental sowieso! Kurse über 20 Euro sollten hier schnell erreicht werden, und sich der Aufwärtstrend beim überschreiten der Marke von 19,80 weiter beschleunigen. Hier sollte das nächste Kursziel dann zwischen 21,30 und 22,80 Euro liegen.

Ebenso erwarte ich ein baldiges Anspringen des Kurses von Patrizia Immobilien, wo ich gestern eine erste Position aufgebaut habe. Patrizia hat deutliches Nachholpotenzial, und alleine die Assets rechtfertigen einen Kursanstieg um 70 – 80 Prozent. Sobald sich die Unruhen um den neuen Vorstand gelegt haben sollte es hier steil nach oben gehen. Spätestens am 02.04.08 wenn die Zahlen vorgelegt werden sollte der Kurs deutlich höher notieren.

Allgemein scheinen die Zeiten für Immobilienaktien jetzt wieder deutlich besser zu werden. Die Heraufstufung von MBIA und Ambac gestern beflügeln den Sektor. In Hongkong konnten Immobilienwerte und Stahlwerte wieder schön zulegen. In Japan können Bankenwerte wie Mitsubishi UFJ und Mitzuho Financial Group weiter profitieren, ebenso die Immobilienentwickler wie Mitsubishi Estate Co. und Mitsui Fudosan Co. legen um über 5 Prozent zu.

Pimp my Ambac!

26/02/2008 on by

Gestern gab es noch eine fette Heraufstufung des Kreditversicherers Ambac. Die Ratingagentur S&P bestätigt sein AAA-Rating für den Kreditversicherer Ambac. Eine Abstufung der Bonität des Spezialversicherers würde zu einem Abschreibungsbedarf in Milliardenhöhe vor allem bei regionalen US-Banken führen. Die Top-Ratings („AAA“) sind für Bond-Versicherer extrem wichtig, denn bei niedrigeren Bewertungen wird das Neugeschäft viel schwieriger und die bereits garantierten Anleihen gelten dann zudem als weniger sicher und werden von vielen Investoren auf einen Schlag verkauft.

Die Aktie von Ambac klettert aktuell 7,00 Prozent auf 11,43 Dollar. Ich bin mir nicht sicher ob Ambac diese Bewertung auch verdient hat…vielmehr versucht man hier wohl mit aufgepumpten Ratings das schlimmste zu verhindern.

Gute Zahlen bei LDK Solar, Ausblick gemischt!

26/02/2008 on , by

Die LDK Zahlen sind endlich da.. Und es gibt wohl sehr geteilte Meinungen ob diese nun gut bzw. ausreichend sind um den Aktienkurs zu beflügeln, oder nicht. Aber erstmal kurz zu den Hard Facts:

Der chinesische Solarzellenhersteller LDK Solar erzielte im vierten Quartal einen Gewinn je Aktie von 0,44 Dollar und lag damit um 3 Cent über den Konsensschätzungen der Analysten. Der Umsatz konnte gegenüber dem Vorjahr ebenfalls um 21,5 Prozent auf 192,8 Millionen Dollar zulegen und lag somit ebenfalls über den Erwartungen von 183,1 Millionen Dollar. Für das erste Quartal des neuen Geschäftsjahres wurde die Prognose auf 0,45 Dollar Gewinn je Aktie erhöht nach zuvor prognostizierten 0,40 Dollar, ebenso wie der Umsatz auf 210 bis 220 Millionen Dollar. Die Umsatzprognose für das laufende Geschäftsjahr musste allerdings wegen der straken Wintereinbrüche in China und den damit verbundenen Lieferschwierigkeiten vom 1,06 auf 0,96 bis 1,0 Milliarden Dollar zurückgenommen werden.

Die Zahlen sind also grundsätzlich sehr gut, der Ausblick leider etwas verhalten. Man sollte aber nicht vergessen das der reduzierte Ausblick „nur“ auf ein wahrscheinlich einmaliges Naturereignis zurückzuführen ist und nichts mit dem eigentlichen operativem Geschäft bei LDK Solar zu tun hat. Wir werden sehen wie der Markt dies heute aufnehmen wird. Gut ist ja leider oftmals nicht mehr gut genug..achbörslich legt die Aktie um 7,2% auf 34,40 Dollar zu. Ich denke aber schon das wir hier nach den Vorgaben aus den USA und insbesondere vom Solarsektor heute weiter steigende Kurse sehen werden.

Geht doch Trina Solar!

25/02/2008 on by

Zwischendurch sah es mal gar nicht so gut aus am US Aktienmarkt, nun gegen Ende des Handels tendieren die Indizes wieder deutlich freundlicher und befinden sich aktuell schön im Plus. Dies sollte heute auch so bleiben. Negative Meldungen sind weitestgehend ausgeblieben, und so konnte der Markt einmal durchschnaufen.

Die Kursbewegung vom Freitag abend war wohl nur ein kurzer Short Squeeze und hatte keine nachhaltige Wirkung. Allerdings ist es auch gut vorstellbar das sich die Marktteilnehmer heute noch etwas zurückhalten, denn auch diese Woche steht mal wieder die Veröffentlichung einiger interessanter Konjunkturindikatoren an.

Trina Solar kann heute mal wieder über 12 Prozent zulegen, und nach Börsenschluss in Amerika sollen die Zahlen von LDK Solar veröffentlicht werden. Auf die bin ich ehrlich gesagt mehr als gespannt. Auch wenn ich grundsätzlich positive Nachrichten erwarte hat mich der Kursverlauf der letzten Tage etwas skeptisch werden lassen. Für positive Überraschungen bin ich natürlich sehr empfänglich!

Cenit AG

25/02/2008 on , , by

Am Wochenende war ich mal wieder etwas fleißig und habe die nächsten möglichen Trading-Kandidaten gesucht. Dabei bin ich unter anderem auf die Aktie des Softwareanbieters Cenit AG gestossen. Die zuleztzt am 13.02.08 veröffentlichten Zhaeln haben wohl viele Anleger etwas enttäuscht, dennoch waren sie nicht so schlecht als das der aktuelle Kurs dadurch gerechtfertigt sein sollte.

Hier nochmal zur Erinnerung die Zahlen: Den Angaben zufolge belief sich der Umsatz auf 77,0 Mio. Euro, nach 82,4 Mio. Euro im Vorjahr. Der Rohertrag betrug 58,5 Mio. Euro (Vorjahr: 59,0 Mio. Euro). Das EBITDA erreichte 9,7 Mio. Euro (Vorjahr: 11,1 Mio. Euro), das Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit vor Zinsen und Steuern (EBIT) 8,6 Mio. Euro (Vorjahr: 10,2 Mio. Euro) und das EBT 9,4 Mio. Euro (Vorjahr: 10,0 Mio. Euro). Das Ergebnis je Aktie lag bei 0,78 Euro (Vorjahr: 1,00 Euro). Hierbei wirkt sich die deutlich höhere Steuerquote negativ aus.

Das Unternehmen notiert aktuell bei einem Kurs von 6,80 je Aktie mit einem 2008er KGV von 6,5 und einer Dividendenrendite von 7,36 Prozent. Hauptproblem für die leicht schwächeren Zahlen im abgelaufenen Jahr ist nach Angabe des Fuchsbriefes bei Ihrer Kaufempfehlung vom 11.01.08, dass CENIT mehr Aufträge habe als bearbeitet werden könnten. Das ist nicht unbedingt der schlechteste Grund 😉 Eine weitere Kauf-Empfehlungen kam kürzlich von SES Research mit Kursziel 20,- Euro. Das mag momentan etwas ambitioniert erscheinen, 15,- Euro sollten aber bis Jahresende wieder drin sein. Grundsätzlich kann es nochmal bis 5,80 Euro runtergehen, spätestens bei Überwinden der 7,40 Euro Marke würde ein Kaufsignal generiert werden.

Depotänderung!

25/02/2008 on by

Das Musterdepot wird mal wieder geringfügig geändert. Ich nehme heute weiter 100 Stück mvon Twintec ind Depot da die heute gelieferten Zahlen überzeugen können.

Mit einem Umsatz von 78,5 Mio. EUR gelang es der TWINTEC AG (ISIN DE000A0LSAT7), die Erlöse im Geschäftsjahr 2007 um 74 Prozent im Vergleich zum Vorjahr (45 Mio. EUR) zu steigern. Das EBIT für den Berichtszeitraum erhöhte sich um rund 141 Prozent auf 12,1 Mio. EUR (Vorjahr: 5,0 Mio. EUR). Das Konzernergebnis beläuft sich im abgelaufenen Geschäftsjahr auf 7,1 Mio. EUR nach 2,9 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2006

Dafür werden heute die Aktien von Wacker Construction wieder plus minus null verkauft. Die Aktie ist einfach zu lustlos und es wird wohl noch eine Weile dauern bis man hier absehen kann wohin die Reise geht. Vielleicht steige ich hier zu einem späteren Zeitpunkt nochmal ein.

Ebenso nehme ich heute die Aktie von Cenit ins Musterdepot auf. Dazu nachher mehr…

NoggerT kauft Vivacon

25/02/2008 on , by

Heute ist wirklich ein bewegter Tag und ich komme aus dem Schreiben gar nicht mehr raus.

Gerade erhalte ich die Nachricht das Deutschlands bekanntester Daytrader NoggerT heute Vivacon gekauf hat. Sicherlich gehört er damit nicht zu den „Männern der ersten Stunde“ aber dennoch hat man wohl auch hier erkannt das auf dem aktuelle Niveau nochmal 100 Prozent drin sind.

Bei der Aktie von SKW Stahl Metallurgie geht es weiterhin zügig aufwärts und auch das sollte noch eine ganze Weile so bleiben. Das von Analysten angegebene Kursziel liegt hier bei bis zu 46,- Euro je Aktie. Da ist noch ordentlich Luft nach oben.

Kauf Patrizia Immobilien AG

25/02/2008 on by

Bei dieser Aktie habe ich schon so viel hin und her recherchiert und überlegt, chartechnische Beobachtungen und fundamentale Überlegungen angestellt, das ich selber schon ganz verwirrt bin. Mir ist nicht mehr so ganz klar ob es ein gutes Unternehmen ist das zu Unrecht abgestraft wurde, oder ein schlechtes das den Kurs hat den es verdient. Was mir nicht gefällt ist nach wie vor das Management und die großspurige Art des Chefs.

Allerdings fundamental sehe ich hier ein Unternehmen das durchaus das Potenzial hat bald eine ähnliche Kursentwicklung zu vollziehen wie Vivacon. Wobei ich nochmal betonen möchte das die beiden Unternehmen sowohl qualitativ als auch vom Geschäftsmodell nur sehr wenig gemeinsam haben. Vivacon ist ganz klar das bessere Unternehmen im Sinne eines Anlegers.

Für die Aktie spricht die hohe Gewinnmarge von ca. 20% und die langjährige Erfahrung des Managements. Besonders beeindruckend finde ich den momentanen Abschlag zum inneren Wert der Aktie der irgendwo bei 6,45 Euro und dem Nettovermögen je Aktie das momantan mit 7,90 Euro angegeben wird. Sollte die Geschäftsentwicklung nicht enttäuschen und die Zahlen nur ansatzweise so sein wie prognostiziert handelt es sich hier wohl ganz klar um ein Schnäppchen für längerfristige Anleger. Ich habe gerade zu 4,17 eine erste Position gekauft!

Geteilte Meinungen zu Conergy

25/02/2008 on by

Während die Analysten von Independent Research GmbH heute mal wieder massiv zum Verkauf der Conergy Aktie raten und hier ein Kursziel von 9,- Euro angeben, mehren sich auf der anderen Seite die Stimmen, die sogar jetzt auf dem aktuellen Niveau noch zum Einstieg, zumindest für Anleger mit starken Nerven, raten.

Ich bin mir nicht sicher welche der beiden Meinungen nun die richtige ist. Bei Independent Research könnte ich mir ein gewisses Eigeninteresse vorstellen den Kurs nochmal zu drücken..so richtig mag ihnen das aber wohl nicht zu gelingen so wie es heute morgen aussieht wollen viele hier eher weiter steigende Kurse sehen.

Die Experten vom „Frankfurter Tagesdienst“ empfehlen hartgesottenen Anlegern mit guten Nerven bei der Aktie von Conergy aufzuspringen. Das Stop-loss-Limit sollte bei 14,70 Euro platziert werden. Na wenn das mal wieder keine Aufforderung für ein paar Bigboys ist hier SL-Orders abzufischen..

Wie auch immer, ich bin der Meinung das wir diese Woche durchaus noch Kurse über 20,- Euro sehen könnten. Natürlich ist der Einstieg der Gebrüder Strüngmann über ihre Vermögensverwaltung Athos mit 25% bis jetzt nicht mehr als eine Absichtserklärung und viel Spekulation in der Aktie – nun sollten Taten folgen.

http://www.solarserver.de/news/news-8348.html

Top