Gold und Silber – kommt jetzt der Absturz? Bayer im Aufwind!

Und wieder einmal ging gestern eine wilde Handelswoche in Deutschland zu Ende. Nachdem es zwischenzeitlich so aussah, als ob der DAX nun gnadenlos durch rauscht hat er es sich kurzfristig noch einmal anders überlegt, was allerdings nicht viel heißen muss. Dennoch gibt es einige Faktoren die dafür sprechen würden, dass wir das Tief nun bald gesehen haben könnten. Zum einen wäre da die Charttechnik, die nun nach dem zweiten erfolgreichen Test der 5.000er Marke dafür sprechen würde dass wir hier einen Doppelboden ausbilden. Wie in der letzten Woche in unserem Newsletter geschrieben, haben wir damit gerechnet das dies erneut passieren müsste. Die teilweise panikartigen Verkäufe, am Donnerstag und Freitag, mit Tagesverlusten zwischen 8 bis 12 Prozent in einzelnen BlueChips spricht ebenfalls grundsätzlich für das Finale der aktuellen Bewegung.

Schön zu sehen ist auch das Gap, das am Donnerstag hier gerissen wurde. Ich gehe davon aus das dies zumindest in der kommenden Woche geschlossen wird. Die Erholungsversuche bei den meisten Aktien  scheinen nun immer schwächer zu werden, was auf einen allmählich einsetzenden Käuferstreik und große Frustration hindeutet. Auf gut deutsch, die Anleger sind nun hochgradig frustriert und haben die Schnauze von Aktien anscheinend gestrichen voll. Auch die neuesten Sentimentdaten untermauern diese These. Dies war in den letzten Wochen noch deutlich anders. Der Optimismus regierte weiterhin, jede Schwäche wurde umgehend wieder gekauft. Die gestrige Erholung war im direkten Vergleich zu den vorherigen deutlich schwächer, insbesondere bei den zyklischen Titeln aus den Sektoren Stahl und Automobil.

Absolut überzeugt hingegen hat am Freitag die Bayer Aktie nach positiven Nachrichten. Plus 7,33 Prozent und das in dem Umfeld. Der vorangegangene Abschlag dürfte deutlich überzogen gewesen sein, und auch aus charttechnischer Sicht spricht einiges für deutlich höhere Kurse. Die Bayer Aktie sollten Sie unbedingt im Auge behalten! Banken waren nach anfänglicher Schwäche ebenfalls wieder sehr stark, und das trotz der katastrophalen Nachrichtenlage und der großen politischen Unsicherheiten. Ich denke hier ist so langsam alles eingepreist. Wie bereits geschrieben ist der Finanzsektor (Banken und Versicherer) einer unserer Favoriten für den nächsten Bounce.

Übel schaut es dagegen bei Gold aus! Silber ist regelrecht abgestürzt und massiv unter die 200 Tage Linie gefallen… Kurse um die 25,- bis 26,- Dollar nächste Woche würden mich nicht wundern. Gold könnte nun in den Bereich um die 1.500,- Dollar zurücklaufen. Ebenfalls deutliche Verluste hinnehmen mussten Rohstoffaktien aller Art. Auch dies ist im Übrigen ein Zeichen für die finale Phase einer Korrektur. Wenn die Assets die bislang als sichere Hafen angesehen wurden anfangen dramatisch zu fallen, ist die Wende meistens nicht mehr allzu fern. Allerdings ist die theoretische Fallhöhe aufgrund der vorangegangenen Übertreibung hier noch sehr Hoch! Dieses Bild sollte veranschaulichen wo wir gerade bei welcher Asset-Klasse stehen:

Bleibt also weiterhin abzuwarten wie sich insbesondere die Edelmetalle und die Rohstoffe in der kommenden Woche verhalten werden. Gegen Ende September ist, unter normalen Umständen, zu den bereits oben genannten Faktoren, zusätzlich mit dem Window-Dressing der Fonds, und institutionellen Anleger zu rechnen. Diese werden höchstwahrscheinlich versuchen Ihre Quartalsbilanz noch positiv abzuschließen… Vieles spricht also dafür, dass der Markt nun wieder drehen könnte – zumindest kurzzeitig! Darauf wetten würde ich allerdings nur mit Teilbeträgen, denn die politische Situation in Europa und den USA ist nach wie vor katastrophal, und einen weiterer deutlicher Rückschlag jederzeit möglich.

Ich wünsche allen eine erfolgreiche, und hoffentlich mal wieder positive, Handelswoche!

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14 Comments

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  3. Harrygo said:

    Dankeschön, Hari, dass du mir meine letzten entscheidungen bestätigst. Das beruhigt. Und hilft hoffentlich …

  4. Hari Seldon said:

    LOL, wenn Verbraucherschützer nun schon Ratschläge zur Kursentwicklung von Gold geben, dann wird es wohl wieder Zeit ins Gold einzusteigen. 😉

    Derartige Artikel zeigen nur wie prozyklisch die Presse ist, die macht immer die Vergangenheit zur Schlagzeile.

    Was die aktuelle Situation angeht, steht es in meinen Augen wirklich 50:50, ob wir noch den zweiten Teil des Absturzes bekommen oder es das schon wieder war. Aber selbst wenn Gold noch bis 1300-1400 geht, sind Kurse um 1600 schon in Ordnung um in kleinen Schritten wieder long zu gehen. Ganz besonders in Euro, denn Gold wird nur dann weiter abstürzen wenn der Dollar stark bleibt. Und dann kommt bei einem Euro-Anleger sowieso nur ein Teil des Absturzes noch an.

    Ich selber habe auf jeden Fall bei Gold und Minen wieder einen ersten Zeh ins Wasser getan und werden diese ersten Positionen erhöhen wenn wir weiter fallen sollten.

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  7. Stefan said:

    @Ramsi: hab die Werbung schon gesehen, eigentlich der perfekte Grund sein Gold zu verkaufen (wenn man welches hätte, was ich nicht hab).

  8. Hari Seldon said:

    Micha, ja den meine ich oder alternativ die ETCs der Deutschen Bank wie zb A1E0HR. Sind alle nicht so sicher wie physisches Gold, aber immer noch um Längen besser als irgend ein Zertifikat ganz ohne Hinterlegung.

  9. Ramsi said:

    Hat schon jemand die „ich-setz-auf-gold“ Werbung im Fernsehen gesehen? Unfassbar…

  10. Hari Seldon said:

    Micha,

    einen gewissen Teil physisch in Barren. Der ist aber nicht spekulativ sondern halte ich dauerhaft und ist eine reine Notreserve für ganz schlimme Katastrophen.

    Mittelfristig als Anlage an den Märkten mit
    (1) Minenaktien – womit man indirekt das Gold auch physisch kauft
    (2) Mit Gold hinterlegten ETCs ala Xetra Gold oder andere

    Wenn ich kurzfristig traden will, dann auf dem Devisen Markt (dem weltweit liquidesten Markt überhaupt) in dem ich in dem Währungspaar XAUUSD (Gold – USD) entweder long oder wie derzeit short gehe.

    Keinerlei Zertifikate oder sonstige Konstruktionen, die nicht mit dem Metall direkt hinterlegt sind. Es gibt in meinen Augen absolut Null Grund, so etwas zu kaufen und für die inherenten Emittentenrisiken dann auch noch innere Kosten zu bezahlen. Das dient nur dazu den Banken die Taschen zu füllen.

  11. Micha said:

    Hallo Hari und Lars,

    ich habe mich nie um Gold gekümmert, daher meine Frage: Wie investiert Ihr in Gold? Über Zertifikate?

    • Lars said:

      Hallo Micha, also ich würde bei deutlich niedrigeren Kursen, und unter langfristigen Gesichtspunkten, eine rein physische Anlage in Barren und Münzen bevorzugen. Wenn Du die Schwäche kurzfristig spielen willst sind natürlich Zertifikate o.ä. deutlich besser.

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